红周刊 本刊编辑部 | 王飞

(资料图片)

进入年报披露期，上市公司的重要股东持仓正在不断浮出水面，目前已出现的知名投资者有“乾瞻系”的核心人物高雅萍和蒋仕波。

作为二级市场中最知名的“夫妻档牛散”之一，高雅萍和蒋仕波以超长期持有、高回报而闻名市场，从这方面看，其最新的持仓极具借鉴意义。

知名“夫妻档”首只重仓股出炉！

2023年以来已赚超3000万

近期，上市公司去年年报披露提上了日程，目前已有金三江和美利云两家公司完成了披露，其中，在美利云背后出现了高雅萍和蒋仕波的身影，并且其在近期均收益颇丰。

资料显示，截至去年第四季度末，高雅萍和蒋仕波分别持有美利云1147.9万股和715.75万股，持仓市值分别达1.56亿元和0.97亿元，分别位居第四大和第六大流通股股东。

而在今年以来，随着市场整体行情的回暖，美利云迎来了一波上升行情，尽管公司股价由于去年业绩亏损2.32亿元，在年报披露日大幅回撤4.40%，但至今仍积累了13.92%的涨幅（见图1）。假设在此期间，高雅萍和蒋仕波并未进行调仓操作，其将分别浮盈2171.52万元和1350.24万元。

但实际上，高雅萍和蒋仕波的浮盈规模或不止于此，在美利云第四季度末的前十大流通股东名单中，公司的第七大股东季爱琴和第九大股东华融·汇盈32号证券投资单一资金信托（以下简称“汇盈32号”）与高雅萍和蒋仕波有一定的关联（见图2）。

如季爱琴，其就与高雅萍和蒋仕波的操作高度一致。以美利云为例，季爱琴首次出现在公司的前十大流通股股东名单是在2016年三季度末，而此时新进入的还有蒋仕波，其分别位居公司的第四大和第六大流通股东，高雅萍则是在2016年二季度末时新进入的，与前者相差仅为1个季度。此后，季爱琴等三人在随后几个季度几乎同步逐渐增加仓位，再之后则均以持股不动为主。

不仅如此，在去年三季度末，季爱琴共出现在美利云、科力远和浙江震元三家公司的前十大流通股股东名单上，而这三家公司也均是高雅萍或蒋仕波的重仓股。

汇盈32号也基本如此，其在去年三季度末共重仓了四家公司，其中就包括季爱琴重仓的美利云和科力远，此外还有钱江摩托和冠昊生物，而这些公司均是高雅萍或蒋仕波的重仓股。

综合来看，季爱琴和汇盈32号很可能也是“乾瞻系”的成员。

值得一提的是，在科力远、钱江摩托和冠昊生物背后，还有众多“乾瞻系”成员现身。据Wind梳理，截至去年三季度末，现身科力远的还有沈祥龙（曾为上海乾瞻资产法人），现身钱江摩托的还有刘艺超（曾为上海乾瞻资产监事），现身冠昊生物的还有缪文琴（现为浙江乾瞻投资股东）。其中，沈祥龙同期还重仓浙海德曼和海特生物，这两家公司也均是高雅萍或蒋仕波的重仓股。

提前配置进入“收获期”

15只重仓股全部大涨

据Wind统计，除了美利云之外，高雅萍和蒋仕波在去年三季度末还同时重仓了多家公司。其中，高雅萍共出现在11家公司的前十大流通股股东之中,期末持股市值合计达22.26亿元；蒋仕波共出现在9家公司的前十大流通股股东之中,期末持股市值合计达10.19亿元。

具体来看，高雅萍的第一重仓股是主营为药品研发和销售的金石亚药，截至去年三季度末，持股市值达7.89亿元，为公司的第一大股东。不仅如此，金石亚药也是高雅萍持股比例最高的公司，占流通股的比例高达30.38%，而其他重仓股的持股比例均在10%以下，甚至多只个股的持股比例不足1%。

那么，为什么高雅萍“独宠”金石亚药呢？

据悉，“乾瞻系”除了在做二级市场的股票投资，也在做一级市场的股权投资，而核心人物高雅萍夫妇比较喜欢在生物医药领域掘金，所以就投资了很多生物医药领域的公司。如在金石亚药之外，同期还重仓了海特生物、广誉远、冠昊生物和浙江震元等多家医药行业的公司（见表1、表2）。医疗国产替代大势所趋，《红周刊》系统梳理了该领域细分龙头，文末限时免费领取！

而在所有被重仓的医药股中，金石亚药的机构（包括公募、券商、外资等）持股数量和持股比例最低，分别为3641.97万股和10.97%。这符合牛散的一般操作思路，既避免了机构砸盘的风险，又可以高度控股。

值得一提的是，若高雅萍和蒋仕波自去年第四季度至今仍坚守长期持股的策略，并未对三季度末的持仓进行调整，其身价将迎来大涨。

统计数据显示，高雅萍和蒋仕波在去年三季度末合计共重仓了15家公司，而这些公司在去年第四季度至今均迎来不同程度的上涨。其中，美利云的涨幅最高，为117.89%，金石亚药以58.82%的涨幅位居第二。对比高雅萍和蒋仕波去年三季度末的持股市值来看，其将分别增加9.30亿元至31.56亿元、2.41亿元至12.60亿元。

不断物色投资新标的

最新关注这些

在身价不断提升的同时，高雅萍和蒋仕波也在不断寻找新的投资标的。

据统计，自去年第四季度至今，“乾瞻系”共出现在24家公司的机构调研名单，而这些公司在被调研后普遍迎来了上涨行情。其中，蓝晓科技的区间涨幅最高为39.48%。对比来看，“乾瞻系”最关注的是东睦股份、科德数控和安井食品三家公司，其均获得了两次调研。尤其是科德数控和安井食品，更是受到了上海乾瞻资产管理有限公司法定代表人施卫平的关注。

此外，施卫平亲自现身调研的公司还有博实股份、沃尔德和晶盛机电。从这方面看，这些公司很可能在接下来获得高雅萍和蒋仕波重仓的机会。

不过，从行业分布来看，医药行业上榜的公司数量并不多，仅有澳华内镜一家。据悉，澳华内镜是国内软镜领域龙头企业。同时，澳华内镜的机构持股比例也相对较高，在去年三季度末时高达46.25%，其中第一大流通股股东是昔日“医药女神”葛兰旗下的中欧医疗健康，其余的前十大流通股股东也均为公募、外资和社保等机构资金。

相对而言，“乾瞻系”调研的沃尔德和力合微的机构持股比例较低，均在10%以下。此外，正帆科技和国芯科技的机构持股比例也均不足20%（见表3）。从这方面看，在未来这些公司很有可能被高雅萍和蒋仕波高比例重仓。

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）

标签： 钱江摩托